Бизнес на спекуляции идей

Все ли инструменты подходят для спекуляции на бирже? Как заработать биржевыми спекуляциями? Много ли можно заработать?

Фото из кинофильма «Иван Васильевич меняет профессию» Почти как на бирже.

Участников биржи можно условно разделить на два типа. Это инвесторы, которые приобретают акции и удерживают их в портфеле длительное время, периодически проводя ребалансировку и диверсификацию портфеля, то есть продавая или докупая бумаги в свой портфель, в зависимости от ситуации на рынке. Второй тип участников — это спекулянты. Стратегия спекулятивной торговли может иметь различные горизонты. Одни совершают несколько сделок в час, другие в день, третьи в неделю или месяц.

Наиболее сложной, рискованной и трудоемкой, но в то же время наиболее прибыльной можно назвать внутридневную торговлю. Такие спекулянты, как правило удерживают позицию не больше дня. Иногда в день совершается несколько десятков сделок. Такая торговля называется скальпингом или пипсовкой.

Для спекулятивной торговли подходят наиболее ликвидные инструменты. При внутридневных спекуляциях и скальпинге, как правило игнорируются новостные вбросы и фундаментальные факторы. В основе торговой стратегии лежит исключительно технический анализ. Так как подавляющее большинство биржевых спекулянтов не имеют возможности влиять на рынок объемами совершаемых ими сделок, они подстраиваются под настроения крупных игроков и следуют за «толпой», как бы срезая скальп с разницы между покупкой и продажей в текущий момент времени. Отсюда и название стратегии. Именно поэтому, очень важно, чтобы инструмент был наиболее ликвиден, чтобы техническая картина изменений котировок складывалась из максимального количества совершенных сделок максимальным количеством участников рынка. Самым спекулятивным сектором Московской биржи, да и любых мировых рынков, является срочная секция. На срочном рынке заключаются фьючерсные и опционные контракты. Профессиональные участники рынка используют этот сектор для хеджирования рисков базовых активов, находящихся в их портфелях. Спекулянтов срочный рынок привлекает большим плечом. При заключении фьючерсного контракта платится гарантийное обеспечение, как правило не превышающее 20% от стоимости того же объема базового актива.

Самым востребованным инструментом у спекулянтов, работающих на Московской бирже является индекс РТС. Колебания котировок индекса внутри одной торговой сессии позволяют совершать большое количество сделок и при правильном прогнозировании ценовых колебаний заработать хорошую прибыль.

График РТС. Таймфрейм 5 минут

На графике отмечены потенциальные точки входа в рынок и точки закрытия сделки скальпера при торговле на пятиминутном таймфрейме. Очевидно, что все точки предугадать было бы невозможно, на даже при половине успешных сделок скальпер мог бы заработать за день около 8 тысяч рублей, при торговле одним контрактом. Если принять в расчет 40% убыточных сделок, при должной дисциплине, прибыль могла бы составить около 5 тысяч рублей.

В основе краткосрочной торговли основополагающим фактором успеха является безупречная дисциплина. Скальперы быстро входят в сделку и быстро выходят из неё, ориентируясь на данные технического анализа, в том числе, принимая во внимание данные технических индикаторов. В случае не правильного решения, скальпер не пересиживает убыток и не усредняет позицию, а закрывает неудачную сделку и ждёт входа в рынок для открытия новых контрактов. Шаг цены индекса РТС на Московской бирже составляет 10 рублей. Это приблизительно равно комиссии биржи за сделку. То есть, колебание на 20 рублей принесёт внутриядерному спекулянту прибыль. Как правило, для скальперской торговли используются несколько контрактов. Например, 5. То есть, изменение котировок на 10 рублей образует вариационную маржу в размере 50 рублей, а, так как комиссия на срочном рынке взимается за сделку, то за вычетом комиссии у спекулянта возникает прибыль чуть больше 40 рублей. При этом, сумма депозита у него не превышает 100 тысяч рублей. Так как на 1 шаг (10 рублей) цена колеблется постоянно, то даже на минимальных колебаниях скальпер может заработать хорошую прибыль, так как количество сделок в течение торгового дня у такого трейдера может достигать нескольких десятков или даже сотен.

Кроме индекса РТС внутридневные трейдеры для спекулятивной торговли используют фьючерсные контракты на пару доллар/рубль, нефть, ведущие акции Российских эмитентов, например Сбербанк или Газпром.

Обычно скальперы используют торговлю одним инструментом, так как поведение разных инструментов существенно отличается и изучить «манеры поведения» одного биржевого инструмента досконально гораздо проще, чем пытаться усидеть на нескольких стульях и торговать несколькими инструментами одновременно. Внутридневные спекулянты, обычно не делятся на ярко выраженных Быков (торгующих на повышение) и Медведей (торгующих на понижение). Открытие сделок происходи как на носи, так и на понижение цены. Некоторые скальперы предпочитают торговать с учётом тренда, то есть на растущем тренде, при падении цены предпочитают находится вне рынка, а при ее росте открывают длинную позицию.

Опыт успешной внутридневной скальперской торговли приходит не ко всем и не сразу. На изучение поведения рынка и видение его поведения, а в результате, успешное прогнозирование динамики изменения цен, могут уйти месяцы и даже годы. Риски такой торговли очень велики, в том числе могут грозить и полной потерей всего депозита, но и прибыльность такой торговли находится на самом высоком уровне и может приносить спекулянту десятки или даже сотни процентов прибыли. Для трейдеров, практикующих активную спекуляцию на рынке, немаловажным фактором является и выбор брокера. Комиссия разных брокеров могут существенно отличаться. На мой взгляд, оптимальным для скальперов, на текущий момент является Открытие-брокер, у которого предусмотрен кэш-бек за совершенные сделки. Таким образом, для скальперской торговли выгодно открыть счёт в Открытие-брокер, а долгосрочный портфель держать у другого брокера, например в Сбербанк Инвестор, который берет на себя комиссию депозитария за хранение ценных бумаг и комиссия с инвестора депозитарии не взимается. Подробности я описал ранее в статье про Сбербанк Инвестор.

Повторюсь, что для успешной торговли по краткосрочной стратегии нужно безукоризненное следование дисциплине: не жадничать. Запланированную прибыль сразу фиксировать и не пересиживать убыток, в случае ошибки. Не привязываться к ценам предыдущих сделок. Если скальпер закрыл сделку, то он сразу начинает выбор новой точки для входа, не вспоминая о предыдущих сделках. Скальперы, как правило, выходят из позиций перед выходом важных новостей и не входят в рынок на открытии торгов, так как ценовые колебания в эти моменты могут быть существенными, а направление движения, в большинстве случаев чистая лотерея. В любом случае, торговля на коротких временных интервалах — это серьезный труд, который, при должной дисциплине и опыте приносит трейдеру хороший доход, но пассивным его, конечно назвать было бы не правильно.

Спасибо, что дочитали до конца,

Понравилась статья? Ставьте лайк!

Хотите читать новые обзоры рынка? Подписывайтесь на канал!

Появились вопросы? Задавайте в комментариях!

Информация, изложенная в данной статье, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Только Вы можете определить соответствие финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого для вас риска.

Фондовый рынок или биржа предоставляет компаниям возможность пополнять свой капитал, а отдельным его участникам зарабатывать за счёт компаний. По большому счёту, существует всего два способа получать деньги на бирже: инвестиции и спекуляции. Разберёмся для начала со вторым, ведь это первое, что приходит на ум большинству. Всё дело в том, что каждый из нас регулярно видел подобную рекламу:

Типичная реклама обучения спекуляциям, или трейдингу

Нам рассказывают, как можно делать баснословные суммы буквально за день, ведь колебания цены акций могут достигать 30-40%. Представляете, за месяц можно удвоить, а то и учетверить свои вложения. И, что самое интересное, такие счастливчики находятся, и иногда они даже могут показать свой «стэйтмент», то есть выписку с брокерского счёта, на котором показаны сделки, и заработанные суммы. Я уж не говорю о том, что куда больше тех, кто овладев редактором изображений изобразит вам, как он покупает всегда «на дне», и продаёт «на хаях». Что же именно вам предлагают?

Вам предлагают спекуляции, то есть покупку и продажу ценных бумаг с целью извлечь быструю прибыль. Не важно, будет это «дей-трейдинг» (торговля внутри дня), или торговля на более долгих промежутках времени, торговля на новостях, торговля по тренду, технический анализ, или даже финансовая астрология. Суть заключается в том, что рынок при спекуляциях представляет собой замкнутую систему, то есть деньги перераспределяются только между участниками торгов. Если кому-то удалось получить прибыль, значит кто-то получил убыток на ту же сумму, за вычетом комиссий брокера и биржи. По большому счёту спекулянты делятся на два типа — лудоманов, или игроков, и тех, кому удаётся обнаружить неэффективность рынка, и эксплуатировать её, получая прибыль.

Лудоманы

Из-за резких колебаний курса активов множество людей играют на бирже подобно тому, как играют в казино. Вы можете поставить деньги на то вырастет, или упадёт цена, и соответственно, выиграть, или проиграть. Всё это очень похоже на игру в рулетку:

Игра в рулетку

Даже сленг подобных игроков очень похож на слова употребляемые теми, кто играет в казино, или делает ставки на спорт: «усредняюсь», «проигрался», «довнёс», и так далее. Как вы догадываетесь, есть удачливые игроки, а есть не очень удачливые, но в целом в игре выигрывает только казино, а в данном случае брокеры и биржа. Мало того, чем дольше вы играете, тем больше у вас шанс проиграть. Стоит однако иметь ввиду, что вряд ли вы будете доверять свои деньги человеку, который выиграл миллион в рулетку, и даже наверное не станете брать у него уроки. А вот курсы по трейдингу пользуются большой популярностью.

Заработок на неэффективности

Второй класс спекулянтов, а именно те, кому удалось найти неэффективность рынка могут действительно получать стабильную прибыль. К примеру, одной из рабочих стратегий является арбитраж. Допустим, есть две биржи, на которых торгуется один и тот же инструмент. Так часто бывает с акциями, к примеру многие наши акции торгуются на лондонской бирже в виде депозитарных расписок. Если цена на разных биржах разойдётся, то совершив разнонаправленные сделки вы гарантированно получите прибыль. Проблема заключается в том, что совершив эти сделки вы окажете влияние на цену в сторону выравнивания. То есть, зарабатывая на неэффективности рынка вы тем самым её устраняете.

У всех таких стратегий ограниченный объём, и уж поверьте о них никто вам не расскажет ни на каких курсах. Как говорится: «Такая корова нужна самому». Мало того, конкуренция в поисках неэффективностей чрезвычайно высока. Над этим работают лучшие математики, программисты и финансисты, зачастую объединённые в команды, и пишущие для непосредственной торговли роботов. Причём для них это — профессия. Как вы думаете, каковы ваши шансы посоревноваться с этой братией? Как минимум, этому нужно будет посвятить очень значительные силы, но и в этом случае успех не гарантирован. А если вы надеетесь на быстрый заработок, а ведь многие считают себя умнее и удачливее других, то скорее всего вас ждёт провал:

Проигравший в соревновании трейдер

Поэтому, я считаю, что для большинства спекуляции не подходят. Они приведут к потере ваших денег, времени и сил. Конечно, брокерам гораздо выгоднее, если вы занимаетесь спекуляциями, ведь множество сделок позволяют им хорошо зарабатывать на комиссиях. Но есть и совсем другой способ — инвестиции. В отличии от спекуляций, ему можно научить всех, и он позволяет действительно приумножать ваш капитал. На чём зарабатывают инвесторы, я расскажу в следующей статье. Только не путайте настоящий инвестиции с тем, что вам часто предлагают заместо в рекламе, рекомендую почитать мою статью про ложные инвестиции.

Ставьте лайк ????, подписывайтесь на канал, для того чтобы научиться инвестировать правильно. Расскажите своим друзьям про спекуляции на бирже, сделав репост этой записи в соцсетях при помощи соответствующих кнопок. Буду рад вашим комментариям! Со мной можно связаться по e-mail: fsadovnik@yandex.ru.