Анализ управленческих решений по реализации бизнес плана
Анализ бизнес плана выполняется для того, чтобы оценить эффективность инвестиций на основании информации, представленной в документе. Заинтересованными лицами в данном случае являются инвесторы и партнеры (действующие или потенциальные). Если проект составляется сторонними организациями, оценка бизнес плана необходима и для руководителей предприятия.
Необходимые составляющие анализа бизнес плана
Анализ бизнес плана организации позволяет инвесторам определить, соответствует ли проект главному показателю — возможности получения максимальной прибыли от вложения инвестиций при минимальном риске. Затем проводится оценка экономической эффективности предлагаемого вида деятельности. Анализируются возможности фирмы, необходимые для осуществления целей организации. Для этого предприятие оценивается по следующим показателям:
- результаты работы за 3 года;
- состояние производства;
- номенклатура и объем выпускаемой продукции;
- системы снабжения сырьем и сбыта готовой продукции;
- система управления;
- оценка трудовых ресурсов;
- экономическое положение предприятия.
Особое внимание уделяется оценке объема привлекаемого капитала, производственных мощностей, которые потребуются для реализации проекта.
Порядок анализа бизнес плана
Анализ инвестиционного бизнес плана выполняется в определенном порядке:
- Проверяются исходные данные, качество предоставления.
- Оцениваются организационная схема реализации проекта и схема финансирования.
- Проводятся маркетинговый анализ, анализ экономических показателей.
- В заключение оценивается возможность достижения целей, представленных в бизнес плане организации.
При проверке исходных данных особое внимание обращается на статьи расходов, уровень цен. Важную часть оценки проекта составляет маркетинговый анализ. Оцениваются следующие параметры: конъюнктура сегмента рынка, участие государства, схема продвижения готовой продукции, схема ценообразования.
Анализ организационной схемы заключается в том, что определяется форма участия инвесторов в реализации проекта. В частности, они могут входить в топ-менеджмент, владеть пакетом акций или участвовать в проекте путем предоставления инвестиций.
Особенности экономического анализа бизнес плана
Главной частью экономического анализа бизнес плана организации является оценка финансирования с точки зрения привлекательности для инвесторов. Она проводится путем создания модели движения финансовых потоков. При конструировании учитываются следующие параметры: используемые методики бухгалтерского учета и налогообложения, варианты амортизационного учета, график погашения кредита. Затем осуществляется проверка эффективности модели при различных вводных.
Для экономического анализа используются следующие виды цен: текущие (либо постоянные) с учетом НДС, текущие (постоянные) без учета НДС и др. Для сравнения инвестиционных проектов рассчитываются показатели экономической эффективности организации:
- прибыль;
- рентабельность;
- срок окупаемости;
- внутренняя норма доходности;
- эффективность капитальных вложений.
При оценке бизнес плана особое внимание следует обратить на тот факт, что процент за кредит не должен быть больше, чем ставка рефинансирования ЦБ + 5-10%. Если он намного превышает эту цифру, то кредитор был выбран неудачно. Внимательно проверяют данные и в том случае, если показатель внутренней нормы доходности (ВНД) будет значительно выше ставки по кредиту. Если ВНД будет больше 100%, этот означает, что завышены цены реализации, либо в проекте не учтены какие-либо затраты.
Экономический анализ бизнес плана организации также предусматривает расчет границ безубыточности. Если при уменьшении уровня продаж на 20% деятельность перестанет приносить прибыль, то вложение инвестиций в проект малоэффективно.
Анализ рисков
Анализ бизнес плана организации включает оценку следующих видов рисков: инвестиционный, рыночный, производственный, финансовый. Инвестиционный риск зависит от колебания стоимости инвестиционно-финансовых портфелей, рыночный — от колебаний цен, курсов валют, кредитных ставок. Производственный риск вязан с возможностями невыполнения обязательств перед потребителями продукции, финансовый — с возможностями невыполнения кредитных обязательств.
При оценке бизнес плана анализируются такие возможные проблемы: уменьшение объема продаж, повышение себестоимости единицы товара, снижение цены реализации. Итогом является составление описания возможных рисков. На основании данных анализа бизнес плана составляется заключение, которое должно быть представлено в форме, понятной для инвесторов и партнеров.
Источник
Анализ реализации бизнес-плана
Важным условием развития предприятия в соответствии с избранной экономической и стратегией является его инвестиционная активность. Экономический рост и инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами.
Характеризуя экономическую сущность инвестиций, следует отметить, что в современной литературе это понятие иногда трактуется слишком узко, идентифицируя понятие “инвестиции” с понятием “капитальные вложения”. Инвестиции в данном случае рассматриваются как вложение капитала в воспроизводство основных средств – как производственного, так и непроизводственного характера. Вместе с тем инвестиции могут осуществляться и в прирост оборотных активов и в отдельные виды нематериальных активов.
Во многих определениях инвестиций отмечается, что они являются вложением денежных средств. Однако инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах – движимого и недвижимого имущества, финансовых инструментов, нематериальных активов и т.п.
Таким образом, инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных (чаще всего социальных) задач.
Многообразие форм и видов инвестиций, осуществляемых предприятием, порождает их классификацию по различным признакам: по объектам вложения, характеру участия, периоду инвестирования уровню риска и ряду других.
Процесс осуществления инвестиций представляет собой инвестиционную деятельность предприятия, которая является одним из важных объектов финансового управления и характеризует обоснование и реализацию наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.
Следует также отметить, что инвестиционная деятельность также является главной формой реализации экономической стратегии предприятия.
Лицо, осуществляющее инвестиционную деятельность, именуется инвестором. Инвесторы классифицируются по следующим признакам:
по направленности основной хозяйственной деятельности (индивидуальный и институциональный инвестор);
по целям инвестирования (стратегический и портфельный инвесторы);
по принадлежности к резидентам (российский и иностранный) и ряду других.
В аспекте рассматриваемой темы интересует, прежде всего, процесс реального инвестирования, т.е. вложения капитала в воспроизводство объектов, связанных с осуществлением операционной деятельности предприятия.
Формы реального инвестирования могут быть сведены к трем основным:
капитальное инвестирование (строительство, реконструкция, модернизация и т.п.);
инновационное инвестирование;
инвестирование прироста оборотных средств.
Выбор конкретных форм реального инвестирования предприятия определяется задачами, направленными на расширение объема операционного дохода, возможностями внедрения новых технологий, а также потенциалом формирования инвестиционных ресурсов.
Специфический характер реального инвестирования и его форм предопределяют некоторые особенности его осуществления на предприятии. При высокой инвестиционной активности предприятия с целью повышения эффективности управления реальными инвестициями разрабатывается специальная политика такого управления.
Политика управления реальными инвестициями представляет собой часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающая подготовку, оценку и реализацию наиболее эффективных реальных инвестиционных проектов.
Процесс формирования политики управления реальными инвестициями предприятия осуществляется в разрезе следующих основных этапов (Таблица 1):
Таблица 1. Формирование политики управления инвестициями
Анализ состояния реального инвестирования в предшествующем периоде |
Определение общего объема реального инвестирования в предстоящем периоде |
Подготовка бизнес-планов реальных инвестиционных проектов. |
Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов. |
Определение форм реального инвестирования. |
Формирование портфеля реальных инвестиций. |
Обеспечение реализации отдельных инвестиционных проектов и инвестиционных программ. |
Из представленной схемы видно, что разработка бизнес-плана реального инвестиционного проекта, является непременным условием для последующей оценки его эффективности и определения формы реального инвестирования. Кроме того, бизнес-планирование является ключевым моментом в создании предпосылок для формирования портфеля реальных инвестиций.
Все формы реального инвестирования проходят три основные стадии (фазы), составляющие в совокупности цикл этого инвестирования:
прединвестиционная стадия, в процессе которой разрабатываются варианты альтернативных инвестиционных решений, проводится их оценка и принимается к реализации конкретный их вариант;
инвестиционная стадия, в процессе которой осуществляется непосредственная реализация принятого инвестиционного решения;
постинвестиционная стадия, в процессе которой обеспечивается контроль за достижением предусмотренных параметров инвестиционных решений в процессе эксплуатации объекта инвестирования.
Основу прединвестиционной стадии цикла реального инвестирования и составляет подготовка бизнес-плана.
В разрезе отдельных форм реального инвестирования предприятия разрабатываемые бизнес-планы классифицируются по ряду признаков:
по целям инвестирования (изменения объемов выпуска, ассортимента, снижение себестоимости, повышение качества и т.п.);
по уровню автономности реализации (независимые от реализации других бизнес планов, зависимые);
по срокам реализации;
по объему необходимых инвестиционных ресурсов;
по источнику финансирования и ряду других.
Таким образом, с точки зрения реализации инвестиций, бизнес-план представляет собой документ, определяющий необходимость осуществления реального инвестирования, в которой в выбранной последовательности разделов излагаются основные характеристики проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.
Источник
Планирование как важнейшая функция менеджмента
Планирование представляет собой неотъемлемую предпосылку эффективного менеджмента организации.
Определение 1
Планирование есть составление плана будущих действий, определение способов осуществления деятельности, их содержательного и экономического наполнения.
Планирование является необходимым для определения последовательных шагов, ведущих к достижению поставленной цели.
Другими словами функцию планирования в организации можно назвать функцией предвидения. Планирование является первым шагом не только на этапе создания организации, но и на любом этапе ее деятельности. Опыт стран с развитой рыночной экономикой показывает, что недооценка планирования может привести к критичным для компании последствиям. Невнимание к реализации функции планирования может стать причиной финансовых и других потерь для компании, и даже привести к ее неплатежеспособности и невозможности продолжения деятельности.
Замечание 1
Планирование осуществляется на различных уровнях организационной структуры и в различных условиях, что определяет вид используемых планов и их специфические особенности.
Готовые работы на аналогичную тему
Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость
Особенности планирования в организации
Внутри организации планирование осуществляется как на стратегическом, так и на операционном уровне, что позволяет компаниям структурировать планы, разбивая их на более мелкие и выстраивая иерархию. Детализация планов позволяет обеспечить их наиболее эффективное выполнение и выявить проблемы на ранней стадии.
Детализация плана и общая структура планирования зависит от специфики деятельности конкретной организации и решения, принятого управляющими органами. Планы могут разрабатываться от общеорганизационного уровня до конкретного сотрудника. В процессе планирования необходимо соблюдать иерархию планов – планы более низшего уровня должны представлять собой составную часть стратегических планов организации.
План для организации на любом уровне является руководством к исполнению. Планирование может использоваться как на этапе появления бизнес-идеи для ее обоснования и перспективности, так и в рамках реализации любого проекта на уже существующем предприятии. Планирование следует осуществлять независимо от того, насколько крупной является деятельности компании. В процессе планирования компания получает и анализирует информацию, а результаты этого анализа помогают в принятии управленческих решений.
Управленческий бизнес-план
Под бизнес-планом часто понимают исключительно план становления нового бизнеса или конкретного мероприятия. Опыт крупнейших мировых компаний показал, что такое восприятие ошибочно. Бизнес-план является серьезным аналитическим инструментом, который позволяет эффективно руководить компанией, регламентируя ее деятельность. Эффективность бизнес-плана как инструмента планирования объясняется тем, что, благодаря своей структуре, он позволяет учитывать в процессе планирования требования рынка и условия рыночной деятельности компании. Учет рыночных особенностей помогает компании более эффективно достигать собственных целей.
Определение 2
Бизнес-план, используемый для целей текущего менеджмента и развития организации, называется управленческим бизнес-планом.
В рамках управленческого бизнес-плана объединяются элементы стратегического и оперативного планирования. Управленческий бизнес-план отражает не только стратегию компании, но ее календарные планы, целевые показатели и тактику достижения целей. Управленческий бизнес-план может быть составлен как на уровне организации в целом, так и на уровне отдельной бизнес-единицы или подразделения.
По сравнению с инструментами стратегического планирования, управленческий бизнес-план содержит более конкретные указания к действию, задает алгоритм достижения организационных целей и определяет место каждого элемента бизнеса в процессе деятельности.
Источник
Этапы процесса принятия управленческого решения
Определение 1
Пример анализа управленческого решения – это иллюстрация (с использованием реальных фактов деятельности организации или вымышленной ситуации) применения методов, приемов и инструментов анализа управленческих решений.
Анализ управленческого решения может производиться с двух позиций:
- как черного ящика. Тогда исследуется результат принятого решения во взаимосвязи с исходной ситуацией. Сам процесс принятия решения не является предметом анализа,
- как прозрачного (белого) ящика. В этом случае ключевая роль как объекта анализа отводится именно процессу принятия решения, в том числе с разбиением на этапы.
Независимо от того, решение в какой сфере рассматривается, в классическом варианте процесс его принятия может быть разделен на шесть этапов:
- Осознание потребности в решении. Лицо, принимающее решение, не инициирует этот процесс без необходимых предпосылок. Потребность в принятии решения может возникнуть в одной из двух форм – в форме проблемы или в форме возможности. О проблеме речь идет в том случае, когда организация получает результаты, не отвечающие поставленным целям. Например, планировалось, что коммерческая компания будет приносить прибыль, а по итогам периода получены убытки. В такой ситуации становится понятно, что необходимо улучшать те или иные аспекты деятельности предприятия. Возможность состоит в том, что руководитель видит потенциал изменения деятельности организации таким образом, чтобы достичь результатов, превосходящих поставленные цели. На этом этапе производится анализ внешней и внутренней среды организации, выявляются возможные отклонения показателей,
- Диагностика и анализ ситуации. На этом этапе изучаются (анализируются) сложившиеся причинно-следственные связи, выявляют, что влияет на возникновение текущей ситуации,
- Разработка вариантов решения. После того, как произошло осознание проблемы или возможности и были проанализированы ее факторы, можно переходить к разработке вариантов решений. Предлагаемые варианты должны служить устранению выявленных недостатков или реализации потенциала. Желательно на этом этапе разработать достаточно много решений, потому что ограниченность в их формулировании приводит к невозможности принятия оптимального решения в дальнейшем,
- Выбор наилучшего решения. Из составленного перечня альтернатив выделяется та, которая позволит наилучшим образом приблизиться к поставленной цели, затратив при этом наименьший объем ресурсов. Поскольку заранее предсказать все будущие события невозможно, речь идет о прогнозной оценке эффекта и затрат. На выбор решения влияют не только объективные обстоятельства, но и личные предпочтения менеджера, его готовность к принятию риска и неопределенности,
- Реализация решения. После того, как решение принято, оно должно быть внедрено. Даже самое лучшее решение, если останется на бумаге, не даст никакого эффекта. Успех реализации зависит от способности руководителя трансформировать руководящие идеи в практическую деятельность, умения убедить других людей в необходимости участия в процессе реализации,
- Обратная связь и оценка результатов внедрения. На последнем этапе проводится анализ успешности проведения решения в жизнь, достижения поставленных целей. Обратная связь позволяет лицу, принимающему решения, индуцировать новый цикл. Если решение не позволяет решить проблему, оно может быть скорректировано – либо в новой ситуации (изменившейся под действием предпринятых мер) проводится новый анализ и вырабатываются новые альтернативы.
Готовые работы на аналогичную тему
Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость
Проведение анализа управленческого решения
Рассмотрим проведение анализа управленческого решения на конкретном примере.
Допустим, некая фирма стала терять конкурентные преимущества, вследствие чего доля рынка снизилась. Менеджмент компании определил, что можно выбрать одну из трех альтернатив для повышения доли рынка:
- Усовершенствовать выпускаемый товар (повысить его качество).
- Снизить цену на товар за счет снижения издержек (совершенствовать технологию, организацию производства) без снижения качества.
- Освоить новые рынки сбыта.
У фирмы нет готовых разработок, позволяющих улучшить производимую продукцию. Маркетологам не удалось подготовить новый рынок. У менеджеров и технологов есть предложения по совершенствованию организации производства и технологии, которые позволят снизить издержки. Была принята вторая стратегия.
Оценка принятого решения может производиться на основе следующих показателей:
- уравнение регрессии, по которому рассчитывается себестоимость продукции (факторами выступают нормы расхода материалов, трудоемкость и т.д.),
- годовая программа выпуска продукции (в натуральном выражении),
- прогнозы по снижению норм расхода материалов, трудоемкости и т.д. после внедрения предлагаемых мероприятий,
- срок действия мероприятий,
- инвестиции, необходимые для реализации предложений,
- степень риска.
На основе имеющихся данных рассчитывается прогнозируемое снижение себестоимости (с поправкой на риск). Далее результат за весь период действия программы (исходя из программы годового выпуска) сопоставляется с затратами на реализацию мероприятий. При этом необходимо учитывать процесс обесценивания денег во времени (рассчитывать дисконтированный денежный поток). Если эффект превышает затраты, мероприятия признаются экономически целесообразными.
Нельзя упускать из внимания тот факт, что планируемое увеличение доли рынка позволит увеличить продажи. При оценке годового плана выпуска необходимо делать соответствующую поправку (если производственные мощности позволяют увеличить объем производства). Возможны и другие эффекты, такие, как изменение затрат на хранение товара (может быть как в сторону уменьшения, за счет более быстрой реализации, так и в сторону увеличения за счет увеличения объема партий продукции).
Источник