Анализ бизнес плана контрольная работа

Функции бизнес-плана

В современных условиях ведения бизнеса бизнес-план выполняется следующие функции:

• Первая функция состоит в возможности его использования в разработке стратегии бизнеса. Данная функция является необходимой при создании предприятия, при разработке новых направлений производства.
• Вторая функция заключается в самом процессе планирования, с ее помощью проводится оценка возможностей развития новых направлений деятельности, контролируются внутрифирменные процессы.
• Третья функция состоит в возможности привлечения денежных средств – ссуд и кредитов. Современные условия хозяйствования требуют наличия кредитных ресурсов для осуществления значительных проектов.
• Суть четвертой функции состоит в привлечении к осуществлению планов предприятия потенциальных инвесторов и партнеров, желающих вложить в производство свой капитал или же имеющуюся технологию. Решение вопросов, касающихся предоставления капитала, технологий или ресурсов, невозможно без наличия бизнес-плана, который отражает курс развития предприятия в будущем периоде.

Цели анализа бизнес-планирования и его этапы

Процесс анализа бизнес-планирования состоит из шести этапов. Охарактеризуем каждый из них.

На первом этапе проводится предварительная экспертная оценка, в частности, оценивается реальное состояние отрасли, описывается положение фирмы в выбранной нише. После проведения анализа определяется тип экономики отрасли: зародышевой, развивающийся, зрелый или состарившийся. Положение компании на рынке может быть доминантным, сильным, нестабильным, благоприятным, слабым и нежизнеспособным. После выполнения данных действий все данные отражаются в специальной матрице (Рисунок 1). Проекты, находящиеся в левой верхней части матрицы, являются успешными, а находящиеся в нижней правой части – провальными.

На втором этапе проводится маркетинговый анализ, в рамках которого рассматриваются такие вопросы:

• Степень согласованности бизнес-планирования предприятия и политики государства;
• Возможность получения предприятием необходимого объема доходов;
• Имеются ли возможности продажи у предприятия продукта, подлежащего анализу в бизнес-плане.

На третьем этапе оценивается техническая эффективность документа, особое внимание уделяется правильности некоторых выводов, сделанных в проекте, а именно:

• Относящихся к вопросам использования технологий реализации замыслов;
• Относящихся к анализу условий работы в отрасли.

На четвертом этапе проводится финансовая оценка бизнеса: оценивается окупаемость бизнеса, рассчитывается чистый дисконтированный доход (1), оценивается рентабельность инвестиций ( 2) и внутренняя норма доходности (3).

Формулы их расчета представлены ниже.

Где $I_0$ – первоначальные инвестиции, $E$ – желаемый уровень дохода, $CF_t$ – чистый поток финансов в конце периода.

Еслизначение $NPV$ > $0$, то бизнес-план можно принимать, он принесет доход. Чем выше данный показатель, тем эффективнее деятельность по планированию. Если значение $PI$ > $1$, то бизнес-план принимается.

На пятом этапе проводится институциональный анализ, т.е. оценивается вероятность осуществления проекта в будущем при учете политических, юридических, организационных и административных факторов.

На шестом этапе оцениваются риски предприятия. При этом, особое внимание как правило уделяется таким видам рисков: производственному, финансовому, политическом и рыночному.

По итогам проведения анализа бизнес-плану дается комплексная оценка. Рассматриваются возможные варианты развития бизнеса: негативный, стандартный и оптимистический.

Экспресс-оценка бизнес-плана

В условиях ограниченности времени может производиться экспресс-оценка бизнес-планирования. Основное внимание при этом уделяется:

• Дате начала реализации бизнес-плана: она должна быть позже даты его рассмотрения.
• При составлении бизнес-плана необходимо использовать специализированные программные продукты. Расчеты, проведенные вручную, являются поводом для детального пересмотра проекта.
• Необходимо, чтобы все расчеты в плане проводились в сопоставимых величинах.
• Определяется зависимость ставки дисконтирования и типологии цен. Если используются постоянные цены, то норма дисконтирования должна быть равна 35-40%. Если же используются текущие цены, то необходимо учитывать инфляцию.
• Проверяется ставка кредитования – ее размер не может быть меньше текущей ставки рефинансирования ЦБ.
• Подробно анализируется внутренняя норма доходности бизнес-плана. Ее уровень в среднем должен быть выше процента по кредитам на 12-15%.
• Анализируется уровень ставок налогов и тип предприятия. При превышении налога на доходы предприятия 35%, бизнес-план и расчеты по нему являются устаревшими.
• Оценивается описание в бизнес-плане. Грамотно составленный бизнес-план должен содержать общее описание рыночной структуры.
• Осуществляется пересмотр переменных, необходимых для анализа чувствительности проекта, рассчитывается показатель безубыточности.
• Если бизнес-план финансируется из различных источников, то необходимо проверить кредитные договора: величину процента, сроки и объемы.
• Проверяется наличие расчетов бюджетной и общественной эффективности. При отсутствии таковых бизнес-план дорабатывается.

УРАЛЬСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ
ИНСТИТУТ

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине
«Бизнес планирование»

Вариант 8

Выполнила студентка:

Группа:

Проверил:

Екатеринбург,
2012

СОДЕРЖАНИЕ

1. Методы оценки экономической эффективности бизнес-планов….……………………3

2. Типовые структуры 
бизнес-планов…………………………………………….………7

3. Практическое задание…………………………………………………………………..9

4. Список используемых 
источников…………………………………..………………13

1. Методы оценки экономической эффективности бизнес-планов.

    Эффективность проекта характеризуется
системой показателей, отражающих соотношение
затрат и результатов применительно к
интересам его участников: 
а) показатели коммерческой (финансовой)
эффективности, учитывающие финансовые
последствия реализации проекта для его
непосредственных участников: 
– чистый дисконтированный доход (NPV) определяется
как сумма текущих эффектов за весь расчетный
период, приведенная к начальному шагу,
или как превышение интегральных результатов
над интегральными затратами;

– индекс доходности (PI) представляет собой
отношение суммы приведенных эффектов
к величине капиталовложений;

– внутренняя норма доходности (IRR) представляет
собой ту норму дисконта, при которой величина
приведенных эффектов равна приведенным
капиталовложениям; 
– срок окупаемости (PBP) – минимальный временной
интервал (от начала осуществления проекта),
за пределами которого интегральный эффект
становится и в дальнейшем остается неотрицательным;

б) показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые
последствия осуществления проекта для
федерального, регионального или местного
бюджета (бюджетный эффект, внутренняя
норма бюджетной эффективности, срок окупаемости
бюджетных затрат, степень финансового
участия государства); 
в) показатели экономической эффективности,
учитывающие затраты и результаты, связанные
с реализацией проекта, выходящие за пределы
прямых финансовых интересов участников
инвестиционного проекта и допускающие
стоимостное измерение (особенно для крупномасштабных
проектов (показатель интегрального народнохозяйственного
экономического эффекта).

Ключевые показатели
эффективности – это целая система оценки, которая
помогает организации определить достижение
стратегических и тактических целей. Их
использование дает организации возможность
оценить свое состояние и помочь в оценке
реализации стратегии.

Показателями эффективности 
бизнес – проекта являются:

-Прибыль

-Рентабельность

-Точка безубыточности

-Запас финансовой прочности

-Срок окупаемости — PBP,

-Принятая ставка дисконтирования –D

-Дисконтированный срок окупаемости-
DPBP

-Чистая приведенная стоимость- NPV

-Внутренняя норма доходности- IRR

-Срок возврата заемных средств- RP

-Коэффициент покрытия ссудной задолженности
(возврат заемных средств)

Основным показателем эффективности любого предприятия
является прибыль, как важнейший показатель
деятельности организации.

Следующим показателем,
характеризующим, эффективность работы
предприятия является рентабельность.

Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия.
Рентабельность является результатом
производственного процесса.

Основными показателями рентабельности
являются:

– Рентабельность продукции и продаж

-Рентабельность вложений предприятия

-Рентабельность активов

-Рентабельность производства

-Общая рентабельность

Она формируется под влиянием
факторов, связанных:

-с повышением эффективности оборотных
средств

-снижением себестоимости

-повышением рентабельности продукции
и отдельных изделий.

Рентабельность и прибыль – показатели, которые четко отражают эффективность деятельности
предприятия, рациональность использования  предприятием
своих ресурсов, доходность направлений
деятельности (производственной, предпринимательской,
инвестиционной и т.д.).

По значению уровня рентабельности
можно оценить долгосрочное благополучие предприятия,
т.е. способность предприятия получать
достаточную прибыль на  инвестиции.

Для долгосрочных кредиторов 
инвесторов, вкладывающих деньги в собственный
капитал предприятия, рентабельность
является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости
и ликвидности, определяющиеся на основе
соотношения отдельных статей баланса.

Таким образом, можно 
сделать вывод, что показатели рентабельности
характеризуют финансовые результаты
и эффективность деятельности предприятия.

Показатели эффективности 
проекта в целом характеризуют 
с экономической точки зрения
технические, технологические организационные 
проектные решения.

Эффективность проекта 
в целом оценивается с целью 
определения потенциальности проекта 
для возможных участников и поисков источников финансирования.
Она включает в себя:

-Коммерческую эффективность проекта;

-Общественную (социально-экономическую)
эффективность.

Коммерческая эффективность 
проекта

Показатели коммерческой
эффективности проекта учитывают 
финансовые последствия его осуществления
для участника, реализующего бизнес-план.

Эффективность проекта 
определяется соотношением финансовых
затрат и результатов, обеспечивающих
требуемую норму доходности.

Методы оценки экономической 
деятельности делятся на два больших класса: простые методы и методы
дисконтирования.

Простые (статистические)
методы позволяют достаточно быстро
и на основании простых расчетов
произвести оценку экономической эффективности.
Это очень полезная информация, т.к.
если проект не проходит по простым критериям, то можно быть
почти уверенным, что он не пройдет и по
более сложным. В качестве показателей,
рассчитываемых простыми методами, используются:

    -Удельные капитальные вложения на создание
единицы производственной мощности или
на единицу выпуска продукции;

    -Простая норма прибыли проекта (в %) –
отношение чистой прибыли к общему объему
инвестиций или инвестиционному акционерному
капиталу;

    -Простой срок окупаемости или период
возврата инвестиций, рассчитываемый
как отношение общего объема инвестиций
к сумме чистой прибыли и амортизационных
отчислений.

Указанные показатели не
учитывают неравномерность одинаковых
сумм поступлений или платежей, относящихся 
к разным периодам времени, что приводит
к необходимости использования 
более сложных критериев.

Методы дисконтирования

В странах с рыночной
экономикой разработан большой арсенал 
методов оценки эффективности бизнес-проектов.
Эталоном подготовки и анализа проектов
стало «Руководство по оценке проектов»,
подготовленное Международным центром промышленных исследований при
ЮНИДО. В работе над его созданием принимали
участие ведущие международные финансовые
институты: Мировой банк рекомендации
и развития, Международный валютный фонд
и др.

Нормативным документом,
закрепляющим рыночные принципы оценки эффективности инвестиций
в нашей стране являются «Методические
рекомендации по оценке эффективности
инвестиционных проектов».

Приростный метод определения 
коммерческой эффективности бизнес-проекта. Приростный метод является приближенным
методом оценки эффективности бизнес-проекта,
реализуемого на действующем предприятии.
В результате этого метода, как правило,
нельзя определить абсолютный эффект
осуществления проекта на предприятии,
но можно установить выгоден ли он для
предприятия, и выявить целесообразность
государственной поддержки проекта, ее
рациональные размеры и формы. Этот метод
рекомендуется применять только для предприятий
с относительно устойчивым финансовым
положением.

2. Типовые структуры бизнес-планов.

Основные разделы которые 
содержит типовая структура бизнес-плана:

• Резюме или краткая характеристика проекта. 
  Данный раздел содержит выводы касательно основных сторон осваиваемого проекта (направленность деятельности, инвестиционные стратегии, потенциал, ресурсы, период реализации и пр.).
• Основная идея осваиваемого проекта. 
  Здесь излагаются предпосылки проекта, рассматривается место расположения бизнеса в контексте рыночно-ресурсной среды, рассматриваются графики реализации.
• Политика маркетинга и анализ рынка.  
  Одним из основных разделов планирования бизнеса является рассмотрение маркетинговой политики. Разработка стратегии маркетинга предполагает обсуждение таких направлений: определение сегмента целевого рынка, его рост и тенденции развития, конкуренты и их возможности, покупательский потенциал, прогнозируемая ценовая и кредитная политика, план и затратность процессов продвижения и рекламы, дизайнерские аспекты, ценообразование, стратегия планирования каналов сбыта и многое другое. Грамотный план маркетинга рассматривается как центральная точка успеха нового бизнеса.
• Месторасположение и окружающая среда.  
  Описываются социально-экономические условия региона, выбирается место под будущий финансовый проект.
• Материалы и сырье. Политика поставок. 
  Классифицируются сырье и материалы, вычисляется необходимый объем, обеспеченность им региона, доступность ресурсов.
• Технология и проектирование. 
  Раздел включает характеристику производственной мощности предприятия и выбор технологии производства.
• Организационный план. 
  Разрабатывается организационная схема, структура управления сфер деятельности, смета расходов и капиталовложений.
• Трудовые ресурсы.  
  Излагаются требования и оценка будущего персонала, предполагаемые планы подготовки.
• План реализации проекта. 
  Раздел содержит график реализации проекта и необходимый бюджет.
• Финансовый план. 
  Выносится финансовый прогноз, анализ инвестиционных рисков. Цель финансового плана – определить потенциал фирмы и установить границы ее финансовой жизнеспособности.
• Пояснение по приложениям к бизнес-плану.  
  Важной частью бизнес-плана является приложение. В нем излагаются подробности будущего бизнеса и различные дополнительные материалы: уставы, договора предприятий, копии регистрационных свидетельств, лицензии, сертификаты, отзывы партнеров и прочее; материалы, характеризующие будущую продукцию (сертификаты, фото, патенты, чертежи и прочее); материалы маркетинговых исследований, материалы относительно механизма реализации проекта, выписки правовых и нормативных документов; сметы, калькуляции, графики; форс-мажорные ситуации, гарантийные письма и прочее.

3. Практическое задание.

Рассмотреть целесообразность
инвестиционного проекта с помощью 
расчета и анализа показателей 
его экономической эффективности
(чистого приведенного эффекта, индекса 
рентабельности инвестиции, внутренней
нормы прибыли, срока окупаемости, коэффициента
эффективности проекта).

Текущие расходы по годам прогнозируются
в первый год эксплуатации 50 %, с 
последующим ежегодным их ростом
на 3 %. Ставка налога на прибыль – 20
%.

Таблица исходных данных
для расчета

Этап 1. Расчет исходных показателей
по годам