Амортизация финансовый план бизнес плана
Амортизация, износ – это не денежная статья затрат, которая показывает уменьшение стоимости здания, оборудования или другого основного средства с течением времени.
Сумма, на которую уменьшается эта стоимость, относится на себестоимость продукции. Если актив переносит всю свою стоимость в течение одного производственного цикла, то такой актив списывают как сырье, материалы, малоценные быстро изнашивающиеся предметы (МБП) и / или как прочие материальные ценности. Однако, если актив переносит свою стоимость на конечный продукт (услугу) в течении нескольких производственных циклов то, такое начисление является амортизацией и / или износом.
Согласно Международным Стандартам Финансовой Отчетности (МСФО) – различают амортизация (amortization) и износ (depreciation). В Национальных Стандартах Бухгалтерской Отчетности (НСБУ) четкого разграничения между этими понятиями мы не нашли. Однако, это уже тема для более углубленного обсуждения, к которому мы вернемся в наших следующих статьях.
Норма амортизации
Для расчета амортизации используются показатель годовая норма амортизации. В законодательстве определены нормы для разных видов основных средств. Ставки износа и амортизации могут существенно корректироваться учетной политикой компании, однако в целях налогового учета должны применяться ставки прописанные в НСБУ. Так, для зданий норма составляет от 5% в год, для производственного оборудования 15%, транспортных средств – 20%, компьютеров и другой офисной техники – 20-25%.
Необходимо понимать, что, хотя эти нормативы в среднем и отражают реальный износ, они предназначены в первую очередь для расчета производственной себестоимости и далее налогооблагаемой прибыли.
Для целей расчета налогооблагаемой прибыли может применяться альтернативный метод – ускоренная амортизация. Это расчет амортизации по повышенной ставке (по сравнению с обычной). Его преимущество в том, что в первые годы после приобретения оборудования налог на прибыль будет меньше, чем если бы компания применяла стандартную норму амортизации. Таким образом, применение ускоренной амортизации создает отсрочку в уплате части налога на прибыль, что благоприятно для предприятия в период освоения нового производства.
Однако, цели расчета налогов и цели финансового управления – не одно и то же. Скажем, если для расчета налогооблагаемой прибыли для данного оборудования применяется норма амортизации 20%, то это не значит, что срок его службы составит 5 лет. Прогнозируемый срок эксплуатации может быть больше или меньше. Именно от этого прогнозного срока зависит, когда предприятие должно быть готово, заменить изношенное оборудование – накопить достаточно средств для закупки нового.
Использование амортизации в финансовом анализе
Итак, для целей финансового планирования и анализа, нормы амортизации и сам порядок ее расчета может существенно уточняться. Детальное моделирование амортизации имеет тем большее значение, чем выше капиталоемкость бизнеса, то есть, чем больше доля амортизации в общих издержках. Подробный расчет амортизации и капитальных затрат также имеет смысл при сравнении вариантов, какое оборудование приобрести, какую технологию производства выбрать.
Другой случай, когда детальный расчет амортизации актуален – сравнение вариантов финансирования: закупка или аренда. Рассмотрим некоторые пути уточнения амортизации, которые можно использовать при финансовом моделировании бизнес-плана.
Учет качества основных активов
Не секрет, что скорость реального износа оборудования сильно зависит от его качества. Например, дешевые модели автомобилей изнашиваются, как правило, быстрее известных брендов. Поэтому применять одну норму амортизации для основных средств одного класса, но разных по качеству может быть не всегда целесообразно.
Интенсивность эксплуатации
Еще один фактор, влияющий на износ. Чем больше производственная загруженность оборудования, тем быстрее оно будет изнашиваться. Если речь идет об автотранспорте, то очевидно, что его реальный износ зависит от пробега. Более того, при расчете амортизации можно даже учитывать качество дорог. Одно дело, если автомобиль используется на трассе с высококачественным покрытием, другое – на малопроходимых участках. Учет этого фактора, кстати, означает, что часть амортизации можно отнести к переменным издержкам. В то время как обычно (по умолчанию) амортизацию относят к постоянным.
Учет рыночной стоимости
Поскольку амортизация показывает денежную сумму, на которую уменьшается стоимость основного средства, то имеет смысл ориентироваться на ту цену, за которую его можно продать (ликвидационная стоимость). Например, сам факт покупки оборудования, независимо от того, успели мы его поэксплуатировать или нет, переводит его в категорию бывшее в употреблении (б/у) и, соответственно, снижает его рыночную стоимость. Можно сказать, что у разных видов основных активов разная ликвидность, что также можно учитывать в финмодели.
Учет расходов на ремонт
В процессе эксплуатации основных средств неизбежно возникают расходы на ремонт. Расход ремонту разделяют на текущий и капитальный.
Текущий ремонт – это срочные, вынужденные денежные расходы, требующиеся когда оборудование выбывает из строя. С амортизацией такие затраты не связаны (хотя они связаны с качеством оборудования, или качеством строительных работ). В модели можно предусмотреть рост расходов на текущий ремонт со временем, что обычно наблюдается в реальности – чем старше оборудование, тем чаще оно выходит из строя.
Расходы же на капитальный ремонт и профилактику влияют на остаточную стоимость основного средства. Время их осуществления может быть выбрано в достаточной мере произвольно. От того, как предусматривается проводить профилактику и капремонт, зависит состояние и срок эксплуатации оборудования, а следовательно амортизация.
Учебный пример финансовой модели амортизации
Надо сказать, что детальное моделирование этих вопросов находится больше в компетенции специалистов той отрасли, в которой работает компания, и для которой разрабатывается модель. Но в том и дело, что технологические параметры так или иначе влияют на финансовые, и совмещение в модели чисто технических, отраслевых знаний и финансовых расчетов – плодотворный инструмент в бизнес-планировании, этим стоит заниматься.
Вы можете скачать финмодель условной компании и ознакомиться с примером расчета амортизации.
За основу мы взяли базовый пример финмодели и усовершенствовали его, смоделировав расчет амортизации с помощью показателя годовая норма амортизации (внизу листа). В строке Амортизация прогноза прибыли, вместо фиксированного значения стоит формула. В ней применен самый простой метод расчета равномерной амортизации. Обратите также внимание на строку Основные средства (ост.стоим.) актива баланса – в ней формула расчета остаточной стоимости. В конце периода, на 5-й год, в этой строке стоит значение . Если наш расчет амортизации предназначен не только для целей расчета налогооблагаемой прибыли, но и для планирования капитальных затрат, то ноль сигнализирует нам о полном износе основных средств и необходимости закупить новые. На 5-й год остаток денежных средств составляет 130 000 ден.единиц. То есть, денег хватает, чтобы возместить первоначальную стоимость основных средств (50 000) и, по идее, есть возможность продолжить деятельность. Можете самостоятельно поставить в ячейку Основные средства (ост.стоим.) на 5-й год стоимость новых основных средств. При этом не забудьте уменьшить на эту же сумму остаток денежных средств в тот же год (следим за строкой Расхождение).
Анализ амортизации при выборе оборудования
На листе EquipCompare приведен условный пример сравнения капитальных затрат для пяти вариантов приобретения оборудования. Подразумевается, что все прочие параметры (производимая продукция, производительность и другие) у них одинаковы.
Легенда такова: вариант А – дорогое импортное оборудование, B – менее дорогое импортное, C – отечественное оборудование, D – закупка дешевого, E – дешевое на условиях аренды.
Данные таблицы показывают, что самое дорогое оборудование (вариант A), за счет высокой надежности выгодно отличается от менее дорогих аналогов. В этом варианте низкая амортизация. Вместе с тем, расходы на ремонт могут оказаться выше, например, из-за гораздо более высокой стоимости импортных запчастей и техобслуживания. Наиболее дешевый вариант (D) в нашем примере, как это часто бывает, проигрывает из-за низкой надежности, частых поломок и высоких расходов на ремонт. Однако, если имеется предложение этого оборудование в аренду (вариант E) по тарифу как в нашей таблице, то данный вариант становится выгодным.
Напомним, сравнение вариантов оборудования и технологий по производительности мы уже рассматривали в статье Азы финмоделирования – точка безубыточности. Так что, при необходимости, можно совместить проработку двух направлений финмоделирования – безубыточности и капитальных затрат.
Форум для отзывов 1 не существует.
Источник
Главная » Финансовый план: Детальный расчет бизнес-плана с примерами
Раздел, содержащий расчеты основных экономических показателей в бизнес-плане является решающим, это главный критерий определения целесообразности создания проекта.
Все части бизнес-плана сводятся к финансовой части, и от того, насколько грамотно сделаны просчеты в проекте, зависит прибыльность бизнеса.
Содержание этой статьи:
Составляя финансовую модель будущего бизнеса, важно учитывать не только будущие экономические выгоды, но делать прогноз затрат, в том числе незапланированных.
Предоставив грамотно все расчеты в финансовом разделе бизнес-плана, можно сразу определить прибыльность проекта и предотвратить убытки. Попробуем разобраться, какие показатели нужно учитывать при составлении финансового плана.
Содержание финансовой части бизнес-плана
Финансовый план как составная часть бизнес-плана является основополагающим при планировании создания бизнеса. Все расчеты должны проводиться очень тщательно.
Финансовая часть состоит из следующих подпунктов:
- прогноз главных показателей финансовой деятельности;
- планирование движения денежных потоков;
- прогноз баланса предприятия.
Важно: планирование основных показателей делается на 5 лет деятельности фирмы, при этом очень важно учесть затраты на открытие бизнеса.
back to menu ↑
Прогноз главных показателей финансовой деятельности
Главной целью составления модели финансового плана являются экономические расчеты с точки зрения прибыльности.
Планирование производится сроком на 5 лет и включает в себя следующие величины:
- объем продаж;
- себестоимость продукции или услуг;
- валовую прибыль;
- операционные затраты;
- расходы по налогам и процентам;
- чистую и балансовую прибыль;
Чистая прибыль рассчитывается так:
- Валовая прибыль = выручка – себестоимость продукции.
- Финансовая прибыль = финансовые доходы – финансовые расходы.
- Операционная прибыль = операционные доходы – операционные расходы.
Балансовая прибыль рассчитывается так:
Важным показателем является рентабельность, рассчитывается она так:
Чаще всего необходимо определить рентабельность капитала, активов, продукции. Рентабельность деятельности рассчитывается как соотношение прибыли от реализации к затратам.
Важно: за базисный год при планировании критериев экономической эффективности берется текущий год составления бизнес-плана.
back to menu ↑
Планирование движения денежных потоков
Планирование движения денежных потоков включает в себя прогноз поступления денежных средств из всех источников, это не только может быть доход от реализации, но и проценты от продажи акций или же сдачи в аренду земли.
При прогнозировании движения средств, учитываются следующие аспекты:
- общая сумма денежных средств, вложенных в открытие бизнеса;
- активы и пассивы фирмы;
- прогноз прибыли (доход от продаж и процентов от сдачи в аренду) и убытков (расходы на материалы и оплату труда рабочих, занятых по трудовому договору, инфляция, выплата процентов по займу);
- оценка финансовой эффективности.
При планировании эффективности все денежные расходы и доходы дисконтируются и приводятся к текущей стоимости.
Таблица 1 — Пример планирования денежных средств
| Показатель | 1-ый год | -ый год | 3-ый год | 4-ый год | 5-ый год |
|---|---|---|---|---|---|
| Наличные деньги | х | х | х | хх | ххх |
| Приход денег | |||||
| Выручка от продаж | х | х | хх | ххх | ххх |
| Выручка от продажи акций | хх | х | |||
| Итого по доходам | |||||
| Расход денег | |||||
| Операционные затраты | |||||
| Оплата з/п | |||||
| Сырье | |||||
| Прочие затраты | |||||
| Капиталовложения | |||||
| Выплата процентов по займу | х | хх | хх | х | |
| Погашение кредиторской задолженности | х | х | х | х | х |
| Уплата налогов на прибыль | хх | ||||
| Итого по расходам | |||||
| Итого денежные средства |
Делая прогноз, важно учесть такие аспекты, как темп инфляции (при этом учитывается оптимистический и пессимистический варианты) и риски.
Деятельности фирмы может зависеть от:
- коммерческого риска (включает такие аспекты, как проблемы со сбытом товара или деятельность конкурентов);
- финансового риска (включает такие аспекты, как недостаточное финансирование проекта, невозможность вернуть заемные средства);
- производственного риска (включает такие аспекты, как плохое оборудование, низкое качество продукции) и являющегося частью инвестиционного риска для инвесторов.
Баланс активов и пассивов составляется на основании подсчета чистой прибыли и оборотов денежных средств.
back to menu ↑
Прогноз баланса предприятия
Баланс предприятия содержит конкретные показатели, которые отображают успешность деятельности фирмы. Прогноз делается в конце каждого года, и учитываются все особенности деятельности фирмы на грядущий год. Это могут быть заем денежных средств или привлечение инвесторов.
После составления баланса можно увидеть норму прибыли, рентабельность активов и капитала, соотношение собственных к заемным средствам в перспективе.
Баланс предприятия может выглядеть следующим образом.
Таблица 2 – Баланс предприятия
| Активы | 1-ый год | 2-ый год | Пассивы и капитал | 1-ый год | 2-ый год |
|---|---|---|---|---|---|
| Оборотный капитал: | Краткосрочные обязательства: | ||||
| денежные средства | краткосрочная задолженность | ||||
| счета дебиторов | расчеты с кредиторами и поставщиками | ||||
| товарно-материальные запасы | Долгосрочная задолженность | ||||
| другие | Задолженность по налогам | ||||
| Основной капитал | Собственный капитал | ||||
| Первоначальная стоимость: | Прибыль к распределению | ||||
| амортизация | |||||
| балансовая стоимость основного капитала | |||||
| другие | |||||
| Материальные активы | |||||
| Нематериальные активы | |||||
| Всего | Всего |
Подводя итоги, составляются отчеты, содержащие финансовые показатели бизнес-плана. А именно отчет доходов и расходов, отчет движения денежных средств, отчет активов и пассивов.
Финансовый план, как составная часть бизнес-плана, предполагает предоставление всех расчетов в период до 5-ти лет, благодаря которым можно увидеть главные экономические показатели, а также выявить ликвидность модели проекта.
back to menu ↑
Особенности разных финансовых моделей
Рассмотрим некоторые рекомендации по составлению финансовой модели на примере тату-салона, гусиной фермы и магазина одежды.
Магазин одежды:
- Для открытия магазина потребуется стартовый капитал в размере 900 тыс. руб.
- Планирование затрат магазина будет включать затраты на аренду, уплату коммунальных платежей, приобретения товара и оборудования, а также оплату труда. Также нужно потратиться на рекламу магазина.
- Рентабельность магазина одежды составит около 50%.
Гусиная ферма:
- Финансовая модель гусиной фермы содержит расчеты по большому количеству показателей экономической эффективности, ведь для фермы потребуются заемные средства на приобретение оборудования и обустройство места обитания птиц, взятия в аренду или покупку с/х техники и транспорта, обустройство водоема и места прогулки птиц, аренду убойного цеха.
- Открытие гусиной фермы – это модель масштабного проекта с большими инвестициями, но имея стадо из 1000 голов (больше 70% которого самки) можно получить годовой доход в размере 9 млн руб.
Тату-салон:
- Первоначальные затраты тату салона составляют 800 тыс. руб.
- Средняя сумма, оставляемая одним посетителем, составляет 2500 руб.
- Ежемесячные расходы тату салона находятся в пределах 85 тыс. руб.
- Чистая прибыль составляет 100 тыс. руб.
back to menu ↑
Пример финансового плана кофейни
Планируя финансовую модель кофейни, необходимо учесть, что рентабельность будет зависеть от места расположения, цен, качества обслуживания, а также предоставляемых услуг.
Таблица 3 – Показатели финансовой эффективности кофейни за первый год
Рассмотрим пример финансовой модели, когда для открытия кофейни есть 1 млн руб. собственного капитала и 12 млн заемного, который нужно выплатить в течение года с процентами в размере 18%. Прогноз делаем на два года, поскольку проект должен окупиться уже через год.
| Показатели | Всего |
|---|---|
| Чистая прибыль (тыс. руб.) | 2668 |
| Собственные средства (тыс. руб.) | 1000 |
| Рентабельность продукции (%) | 25 |
| Рентабельность общих вложений) (%) | 121 |
| Рентабельность вложений собственных средств (%) | 267 |
Таблица 4 – Финансовые показатели на второй год
| № | Статьи расходов и доходов кофейни | Всего, тыс. руб. |
|---|---|---|
| 1 | Выручка от реализации | 17927 |
| 2 | НДС на поступления от реализации | 2734 |
| 3 | Выручка от реализации без НДС (1-2) | 15192 |
| 4 | Переменные затраты: | |
| 4.1 | Прочие переменные затраты с НДС | 6909 |
| 4.2 | в том числе НДС | 1054 |
| 4.3 | Прочие переменные затраты без НДС | 5855 |
| 4.4 | З/п производственного персонала | 1200 |
| 4.5 | Начисления на з/п произв. персонала | 410 |
| 4.6 | Всего без НДС (4.3+4.4+4.5) | 7466 |
| 5 | Маржинальная прибыль (3-4.6) | 7726 |
| 6 | Постоянные затраты: | |
| 6.1 | Аренда | 1800 |
| 6.2 | в том числе НДС | 274 |
| 6.3 | Коммунальные платежи | 384 |
| 6.4 | в том числе НДС | 58 |
| 6.5 | Амортизация | 181 |
| 6.6 | Ремонт | 264 |
| 6.7 | в том числе НДС | 40 |
| 6.8 | Транспорт | – |
| 6.9 | в том числе НДС | – |
| 6.10 | Реклама | – |
| 6.11 | в том числе НДС | – |
| 6.12 | Проценты по кредитам | – |
| 6.13 | З/п админ. персонала | 720 |
| 6.14 | Начисления на з/п админ. персонала | 246 |
| 6.15 | Прочие расходы | 54 |
| 6.16 | в том числе НДС | 8 |
| 6.17 | Всего постоянных расходов | 3650 |
| 6.18 | НДС в постоянных расходах | 381 |
| 6.19 | Всего постоянных расходовбез НДС (6.17-6.18) | 3269 |
| 7 | Прибыль до уплаты налогов (5-6.19) | 4457 |
| 8 | Налог на имущество | – |
| 9 | НДС (2-4.2-6.18) | 1298 |
| 10 | Налогооблагаемая база для налога на прибыль (7-8.1) | 4457 |
| 11 | Налог на прибыль | 891 |
| 12 | Чистая прибыль (9-10) | 3565 |
Таблица 5 – Движение денежных средств на второй год
| № | Доходы и расходы кофейни | Всего, тыс. руб. |
|---|---|---|
| 1 | Денежные средства на начало периода | 3520 |
| 2 | Средства для финансирования (собственные, займы, кредиты) | 3520 |
| 3 | Поступления от реализации | 17927 |
| 4 | Итого поступления (2+3) | 21448 |
| 5 | Расходы организационного периода в том числе: Капитальные затраты Организационные расходы | – – – |
| 6 | Переменные затраты в том числе: Прочие переменные расходы З/п производственного персонала | 8109 6909 1200 |
| 7 | Постоянные затраты, всего в том числе: Аренда Коммунальные расходы Транспорт Ремонт Реклама З/п админ. персонала Прочие расходы | 3222 1800 384 – 264 – 720 54 |
| 8 | Всего налоги НДС Налог на прибыль З/п наемным работникам | 2630 1082 891 656 |
| 9 | Выплаты по кредитам и займам | – |
| 10 | Всего расходов (5+6+7+8+9) | 13963 |
| 11 | Денежные средства на конец периода(1+4-10) | 7485 |
Проанализировав показатели, видим, что за первый год прибыль составила 2668 тыс. руб., а за второй год – 3565 тыс. руб. Проект кофейни рентабельный и имеет право на существование.
back to menu ↑
Финансовый план предприятия
Источник